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Réussir un LBO
Capital Investissement / Gestion d'actifs
 Ref. 140019
Réussir un LBO
Optimiser la négociation et sécuriser le financement dans un marché en pleine mutation

Objectifs de la formation

  • Comprendre les nouveaux mécanismes des LBO
  • Identifier les nouvelles cibles, les nouveaux acteurs et les nouveaux risques
  • Optimiser le montage juridique et fiscal en fonction des contraintes du LBO
  • Maîtriser l'enchainement du process
  • Mesurer les enjeux du management package
  • Bien cerner le rôle des différents acteurs d'un LBO


Programme
Les + de la formation


LES EXPERTS
Michèle FINE,
Associée, Linkers
Philippe LAURENT,
Associé, Linkers Fusions & Acquisitions
Philippe DELECOURT,
Associé-gérant, Linkers
Jean-Louis MEDUS,
Associé, PRAXES-Avocats
Thierry DAFFOS,
ex-PDG, PACKINOX
En savoir plus
PUBLIC CONCERNÉ
    Entreprises de tous secteurs :
  • Présidents, présidents-directeurs-généraux, directeurs généraux, secrétaires généraux
  • Directeurs et responsables administratifs et financiers, directeurs d'investissements et/ou des participations, directeurs et responsables juridiques et fiscaux, juristes d'entreprise, fiscalistes
  • Investisseurs institutionnels 
  • Porteurs de projets de rachat d'entreprise

    • Dans les banques, banques d'affaires, fonds d'investissement, sociétés de capital investissement, sociétés de capital risque, sociétés de gestion :
  • Responsables des opérations financières
  • Responsables fusions-acquisitions
  • Responsables gestion d'actifs
  • Responsables juridiques et fiscaux
  • Responsables d'exploitation
  • Responsables des engagements
  • Senior Bankers
  • Analystes financiers...
1° journée

Optimiser les mécanismes

08:45-09:00

Petit-déjeuner d'accueil

09:00-10:00

Introduction : les LBO aujourd’hui

  • Le marché français des LBO : quelle évolution récente ?
  • Une réponse aux problématiques de transmission actuelles
10:00-11:15

Les principes-clés des LBO

  • Le LBO, une acquisition à effet de levier
  • Les variantes du LBO : MBI, OBO, BIMBO, LBO secondaire
  • Différentes typologies de situations : quelles cibles éligibles ?
  • Quels sont les facteurs-clés de succès ?
  • Intérêt du build-up
11:15-11:30

Pause

11:30-13:00

Les 4 effets vertueux du LBO

  • Effet de levier financier : mezzanine et dette bancaire
  • Effet de levier juridique : 1 ou 2 holdings (Management Co.)
  • Effet de levier fiscal : l’intégration fiscale
  • Effet de levier managérial : le management package
13:00-14:30

Déjeuner

14:30-17:30

Les contraintes du LBO

  • En matière fiscale
  • Au regard de la gestion
  • Sur le plan du financement
  • Au niveau juridique
2° journée

Gérer le processus

08:45-09:00

Petit-déjeuner d'accueil

09:00-11:00

Une course d’obstacles du Business Plan au Closing

  • Mémorandum d'information et Business Plan
  • Vendors Due Diligences (VDD)
    • Négociations et période d’exclusivité
    • Due Diligences : audits, data-room
  • Montage du financement et documentation juridique
  • Levée des conditions suspensives et Closing
11:00-11:15

Pause

11:15-12:30

Valorisation et T.R.I.

  • Évaluation et prix d’entrée
  • Calcul du T.R.I.
12:30-14:00

Déjeuner

14:00-15:00

Une négociation complexe

  • Actionnaires cédants
  • Acquéreurs
  • Prêteurs et mezzaneurs
  • Conseils
15:00-17:00

Les modalités juridico-financières

  • Pacte entre investisseurs et actionnaires non managers
    • Clauses relatives au capital
    • Fonctionnement des instances dirigeantes et de contrôle
  • Management package
    • Mécanismes de profit sharing
    • Good leaver - bad leaver
17:00-17:30

Conclusion : risques et opportunités LBO



INFORMATIONS PRATIQUES
Date :
 

Tarif :
1 890 € HT

Lieu :
Cercle National des Armées - Paris

Responsable clients :
Tel : +33 1 49 53 63 32

FORMATION SUR MESURE
Cette formation est déclinable en intra selon vos besoins.

Responsable du programme :

Tel : +33 1 49 53 89 31
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Formation
Référence du produit : 1
Titre de la formation : Réussir un LBO
Date de la session : Jeudi 6 et Vendredi 7 décembre 2012 au Cercle National des Armées
Tarif : 1 890.00 € HT soit 2260.44 € TTC
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Service * :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Adresse * : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

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Code postal * :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
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Pays * :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Email *:_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Telephone * :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Portable :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Code NAF :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Dossier d'inscription suivi par :
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Fonction : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Email : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
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Code NAF : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Facture à établir à l'ordre de :
Civilité : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Nom : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Prénom : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Société : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Fonction : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Email : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Téléphone : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Numéro TVA intracommunautaire : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Conditions générales de vente :
Le prix indiqué comprend la participation à l'ensemble de la formation et la documentation
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Pour tout mode de règlement, précisez le titre et la date de la formation :


DIF :

Modalité d'annulation
Toute annulation devra être faite par écrit et envoyée par fax ou par e-mail. En cas d'annulation effectuée moins de 14 jours avant la date de la formation ou en cas d'absence le jour de la formation, le paiement de l'inscription restera pleinement dû et ne donnera lieu à aucun remboursement. En cas d'annulation effectée plus de 14 jours avant la date de la formation, l'inscription vous sera remboursée, déduction faite d'un montant de 180 euros HT pour frais de dossier. Vous pouvez vous faire remplacer en nous communiquant par écrit les noms et coordonnées du remplaçant.
Votre inscription doit être obligatoirement signée et tamponnée
Je soussigné(e) accepte les modalités
de règlement et d'annulation
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Signature :		 Cachet de l'entreprise ( obligatoire )