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Accueil : Comptabilité / Evaluer et valoriser le capital immatériel
Mesurer, évaluer et valoriser le capital immatériel de votre entreprise
Comptabilité
 Ref. 140137
Mesurer, évaluer et valoriser le capital immatériel de votre entreprise
Evaluer le capital de l’entreprise sans se limiter à la lecture du bilan financier

Objectifs de la formation

  • Intégrer une réelle démarche d’évaluation des actifs immatériels en passant de l’évaluation extra financière à la valorisation au bilan de l’entreprise
  • Connaître les méthodes de calcul de la valeur des actifs immatériels
  • Enrichir le tableau de bord pour un pilotage plus global de la performance et différencier charges et investissements immatériels
  • Mesurer les applications pratiques pour l’entreprise d’un point de vue managérial, stratégique et financier


Programme
Les + de la formation


L'EXPERT
Didier DUMONT,
Secrétaire Général, Goodwill Management
En savoir plus
PUBLIC CONCERNÉ
  • Directeurs généraux et chefs d'entreprise
  • Directeurs administratifs et financiers
  • Responsables de la communication financière
  • Membres du Comité de Direction
  • Administrateurs
  • Consultants
1° journée
08:45-09:00

Petit-déjeuner d'accueil

09:00-10:15

Qu’est ce que le capital immatériel ?

  • Définition : les dix classes d’actifs d’une entreprise
  • En quoi est-ce si important ?
  • La décomposition du capital immatériel en actif (capital humain, clients, fournisseurs…)
  • Comprendre le lien entre capital immatériel et valeur d’entreprise
  • Rapprochement capital immatériel et price to book ratio, limites et précautions d’usage
  • Distinction entre immatériel et incorporel : influence des normes comptables sur la définition du capital immatériel
10:15-12:30

La méthodologie de mesure

  • Les principes fondamentaux
    • Différencier action et actif (ne pas confondre ce que l'entreprise fait et ce que l'entreprise pssède)
    • Notion d'actif de demande et d'actif d'offre
    • Poids des actifs d'offre selon l'activité de l'entreprise
  • Décomposition du capital immatériel en actifs
  • Comment évaluer la qualité d’un actif ?
    • Cartographie de l’actif (notion de performance et de pérennité)
Exercices interactifs Construction avec les participants des arborescences de critères pour le capital humain et le capital client
12:30-14:00

Déjeuner

14:00-17:00

Commencer par l’évaluation extra financière ( rating ) du capital immatériel avant de la valoriser au bilan

  • Méthodologie : cartographie simplifiée (Observatoire de l‘Immatériel)
    • Les principaux critères (ex : motivation du capital humain)
    • Les indicateurs de mesure pour chaque critère (ex: taux d' absentéisme)
    • La notation (transformation des mesures en notes pour homogénéiser les résultats)
  • Méthodologie: cartographie complète (Goodwill Management)
Mise en application avec une étude de cas Les comptes de la société semblent attractifs, mais à la lecture de l'histoire récente de l'entreprise, ne cacherait-elle pas certaines faiblesses ? Identification des indicateurs, mesure et notation des critères. Définir son plan d'actions en conséquence.
17:00

Fin de la journée

2° journée
09:00-10:00

Petit déjeuner

09:00-12:30

Calcul de la valeur des actifs immatériels

  • Passage de l’évaluation extra financière (notation) à la valorisation financière
  • Comparaison des différentes méthodes classiques de valorisation (leurs avantages, leurs inconvénients)
  • Impact de la notation sur la méthode des multiples comparables
  • Notation et risque : intégration au taux d’actualisation pour un DCF « immatériel »
  • Valeur de remplacement des actifs immatériels et hiérarchisation des actifs d'offre
  • Principes d'actualisation et calcul d'une valeur actualisée
  • Valeur de rendement du capital immatériel
  • Comparaison valeur du capital immatériel et DCF classique
  • Application à l’évaluation de la crédibilité des business plan
Exercices pratiques Calcul de la valeur de rendement d'un actif d'offre
12:30-14:00

Déjeuner

14:00-16:00

Mise en situation et application des méthodes étudiées

Nouvelle étude de cas L'auditoire est réparti en équipes "cédants" et "repreneurs" avec une asymétrie d'information entre les deux profils d'équipe. Les repreneurs chercheront à obtenir les informations "immatérielles" manquantes auprès des cédants pour finaliser l'évaluation extra financière.
A partir du corrigé de l'évaluation extra financière, les équipes valoriseront l'entreprise et se prononceront sur le business plan proposé .
16:00-18:00

Les applications pratiques et les impacts sur l’entreprise

  • Sur le management : interactions et opportunités de la mesure du capital immatériel sur le management
  • Sur le plan stratégique : évaluation du capital immatériel et déploiement d’un plan stratégique
  • Sur la performance des politiques de développement durable
  • Sur l’évaluation de l’entreprise : originalité de la méthode et complémentarité avec les approches traditionnelles
  • Dans le cadre d’opérations de fusion acquisition avec la réalisation de due diligence immatérielle
18:00

Clôture de la formation



INFORMATIONS PRATIQUES
Date :
 

Tarif :
1 890 € HT

Lieu :
Espace La Rochefoucauld - Groupe Formeret - Paris

Responsable clients :
Tel : +33 1 49 53 22 25

FORMATION SUR MESURE
Cette formation est déclinable en intra selon vos besoins.

Responsable du programme :

Tel : +33 1 49 53 89 31
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Formation
Référence du produit : 1
Titre de la formation : Mesurer, évaluer et valoriser le capital immatériel de votre entreprise
Date de la session : Mercredi 4 et Jeudi 5 juillet 2012 à l' Espace La Rochefoucauld - Groupe Formeret
Tarif : 1 890.00 € HT soit 2260.44 € TTC
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Code NAF :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Dossier d'inscription suivi par :
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Société : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Fonction : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Email : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Téléphone : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Code NAF : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Facture à établir à l'ordre de :
Civilité : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Nom : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
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Société : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Fonction : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
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Téléphone : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Numéro TVA intracommunautaire : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
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Le prix indiqué comprend la participation à l'ensemble de la formation et la documentation
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