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Accueil : Comptabilité / Maîtriser le risque de change
Bien gérer et minimiser le risque de change dans votre entreprise
Comptabilité
 Ref. 140135
Bien gérer et minimiser le risque de change dans votre entreprise
Quelles stratégies de gestion du risque de change mettre en place dans votre entreprise ?

Objectifs de la formation

  • Comprendre les différentes sources du risque de change et leur mécanisme
  • Connaître les principales stratégies et outils de gestion du risque de change, et savoir arbitrer en fonction de ses objectifs
  • Comprendre les impacts du risque de change sur les états financiers


Programme
Les + de la formation


L'EXPERT
Christophe MARION,
Dirigeant, FinHarmony
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PUBLIC CONCERNÉ
Directeurs généraux
Responsables de BU
Directeurs financiers
Responsables comptables
Services Import - Export
08:45-09:00

Petit-déjeuner d'accueil

09:00-10:00

Les différents types de risques de change

  • Le risque commercial, lié à des contrats d’achat ou de vente à l’étranger
  • Le risque d’investissement, lié à la présence d’une filiale à l’étranger et ses impacts sur les états financiers du groupe
  • Le risque de compétitivité, lié aux décalages structurels entre la devise du chiffre d’affaires et celle des coûts
10:00-12:30

Le risque commercial

  • La transaction non couverte et ses effets sur les flux de trésorerie et les états financiers
  • La couverture à l’aide d’un contrat à terme :
    • Fonctionnement et points de terme (déport/report)
    • Impact sur les états financiers
  • Avantages et inconvénients
  • Les stratégies optionnelles : options simples, tunnels et instruments à barrière
  • La couverture naturelle : éliminer le risque de change sans recourir à des instruments financiers
    • Choix des monnaies de facturation
    • Compensation des positions internes…
CAS PRATIQUE La couverture à l’aide d’un contrat à terme
12:30-14:00

Déjeuner

14:00-16:00

Le risque d’investissement

  • Impacts sur les états financiers d’une filiale à l’étranger
  • La couverture d’investissement net à l’étranger : les outils possibles, de la dette en devise aux instruments dérivés
  • Couvrir les autres sources du risque : la couverture des dividendes distribués, des résultats en devises
Cas pratiques sur la couverture du risque d'investissement 1. Couverture d'un investissement à l'étranger à l'aide d'une dette en devise
2. Couverture par la mise en place d'un dérivé (cross currency swap)
3. Couverture des dividendes distribués par la mise en place d'un forward
16:00-17:30

Le risque de compétitivité

  • Intégrer le risque de change en phase d’offre : comment répercuter le coût de la couverture sur le prix de vente ? Calcul du coût
  • Le sourcing dans la monnaie du client, la délocalisation : risques et inconvénients des différentes stratégies
Cas pratiques Incorporation du coût de l'option dans le prix proposé
17:30

Fin de la journée



INFORMATIONS PRATIQUES




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Tel : +33 1 49 53 89 31

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Référence du produit : 1
Titre de la formation : Bien gérer et minimiser le risque de change dans votre entreprise
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Tarif : 980.00 € HT soit 0 € TTC
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Facture à établir à l'ordre de :
Civilité : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
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