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L'augmentation de capital
Finance-Gestion
 Ref. 140105
L'augmentation de capital
Comment optimiser ses capitaux propres ?

Objectifs de la formation

  • Identifier les différents types d'augmentation de capital : par apport et sans apport (par incorporation de bénéfices, réserves ou prime d'émission)
  • Mesurer les avantages et inconvénients des différentes opérations
  • Savoir déterminer la valeur des titres à émettre
  • Intégrer les différentes étapes de la procédure des augmentations de capital


Programme
Les + de la formation


LES EXPERTS
Arnaud LAFARGE,
Avocat à la Cour, Paul Hastings
Thomas BOUVET,
Président , DEFIX
En savoir plus
PUBLIC CONCERNÉ
  • Directeurs financiers
  • Juristes et Directeurs juridiques
  • Avocats et Experts comptables
  • Tout chef d’entreprise ou cadre dirigeant souhaitant se former sur ces questions
08:45-09:00

Petit-déjeuner d'accueil

09:00-09:30

Introduction sur les opérations sur capital

  • Définition et évolution de la notion de capital social
  • Fonction du capital social
09:30-10:30

Les augmentations de capital sans apport (par incorporation de bénéfices, réserves ou prime d’émission)

  • Distinction des différents types d’augmentation de capital par apport
  • Distinction avec d’autres opérations voisines
    • Focus sur le paiement du dividende en action
  • Les hypothèses de recours aux augmentations de capital sans apport
  • La réalisation de ces opérations et les formalités à respecter
  • Etude de cas
    • Sociétés cotées : Comment procéder à une augmentation de capital lorsque le cours de bourse est inférieur au nominal de son action ?
10:30-10:45

Pause

10:45-12:30

Les différents types d’augmentations de capital par apport

  • Les différents types d’augmentations de capital immédiates
    • Les augmentations de capital en numéraire (espèce ou compensation de créance)
    • les modalités de libération des droits sociaux
    • la prime d’émission
    • présentation des equity lines
    • Les augmentations de capital en nature
    • les biens pouvant être apportés
    • l’évaluation des biens apportés
  • Les outils d’augmentation du capital différée
    • La notion de valeur mobilière donnant accès au capital
    • Les différents types de valeurs mobilières donnant accès au capital
    Focus sur les OBSAR et le BSA : outils de recapitalisation et d’intéressement des dirigeants et salariés : Emission et Modification de leurs caractéristiques

12:30-14:00

Déjeuner

14:00-15:00

L’évaluation des titres à émettre

  • Savoir valoriser la société et déterminer la valeur des bons de souscription d’actions
M. Thomas Bouvet Fondateur de la société Defix, société de conseil en investissements financiers, ancien Directeur Général délégué d’Europe Offering et administrateur de la SFEV expliquera les mécanismes financiers permettant d’évaluer la valeur de bons de souscription d’actions à émettre
15:00-16:30

Procédure et calendrier des augmentations de capital

  • Analyse du calendrier des opérations d’augmentation de capital
  • Les conditions préalables à une augmentation de capital
  • La gestion de l’information privilégiée
  • Analyse pratique des différentes étapes de la procédure et des documents y afférents
    • La décision de l’assemblée générale et la rédaction de la résolution soumise à son vote
    • L’information du marché par l’établissement du prospectus
    • La souscription des actions et la préparation du bulletin de souscription
    • Les différents rapports à établir
    • Formalités subséquentes à la charge de l’émetteur et du souscripteur
16:30-16:45

Pause

16:45-17:45

La protection de l’intérêt des actionnaires actuels, futurs et potentiels

  • La protection des actionnaires existants : le droit préférentiel de souscription
    • Attribution et exercice du DPS
    • Détermination de la valeur du DPS
    • Négociabilité et cessibilité du DPS
  • La protection des nouveaux investisseurs : la garantie de passif
    • Les pactes d'actionnaires
  • La protection des actionnaires « potentiels »
    • Les mesures d’ajustement
    • La masse des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital
17:45

Conclusion



INFORMATIONS PRATIQUES




Responsable clients :
Tel : +33 1 49 53 89 33

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Les Echos Conférences


Formation
Référence du produit : 1
Titre de la formation : L'augmentation de capital
Date de la session :
Tarif : 950.00 € HT soit 0 € TTC
Pour envoyer le formulaire
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Dossier d'inscription suivi par :
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Téléphone : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Code NAF : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Facture à établir à l'ordre de :
Civilité : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Nom : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Prénom : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Société : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Fonction : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Email : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Téléphone : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Numéro TVA intracommunautaire : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Conditions générales de vente :
Le prix indiqué comprend la participation à l'ensemble de la formation et la documentation
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Toute annulation devra être faite par écrit et envoyée par fax ou par e-mail. En cas d'annulation effectuée moins de 14 jours avant la date de la formation ou en cas d'absence le jour de la formation, le paiement de l'inscription restera pleinement dû et ne donnera lieu à aucun remboursement. En cas d'annulation effectée plus de 14 jours avant la date de la formation, l'inscription vous sera remboursée, déduction faite d'un montant de 180 euros HT pour frais de dossier. Vous pouvez vous faire remplacer en nous communiquant par écrit les noms et coordonnées du remplaçant.
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