En utilisant ce site, vous acceptez que les cookies soient utilisés à des fins d'analyse et de pertinence     Oui, j'accepte  Non, je souhaite en savoir plus

Secteurs
Métiers

Notre catalogue

Téléchargez notre catalogue et retrouvez l'ensemble de nos formations

Télécharger

Réussir sa croissance externe

Trouver sa cible, la financer et en prendre le contrôle

Objectifs de la formation

  • Définir, identifier et approcher les cibles
  • Optimiser et financer le montage d’acquisition
  • Mener la négociation à son terme
  • Comprendre la documentation juridique
  • Préparer une bonne intégration de la cible
  • Programme
  • Vos experts
  • Les + de la formation
  • Avis participants
1ère Journée

I/ Préparation de l’acquisition

09:00 - 10:30

Les stratégies d’acquisition

  • Les opérations financières
    • Le build-up
    • Le buy and build
  • Les opérations professionnelles
    • Enjeux et risques de la croissance externe
  • Momentum et démarche
10:30 - 11:00

Identifier et contacter les cibles

  • Caractériser les cibles : les principaux critères différenciants
    • Maturité, taille, localisation
    • Performances
  • Réaliser un screening du marché
    • Les bases de données et autres sources
    • France et étranger
  • Approcher les cibles
11:00 - 11:15

Pause

11:15 - 13:00

Evaluer la cible choisie

  • 3 grandes familles de méthode
    • Méthodes patrimoniales
    • Méthodes analogiques (comparables)
    • Méthodes dynamiques (discounted cash flows)
  • Les précautions à prendre
    • Retraitements à effectuer
    • Fiabilité des documents prévisionnels
    • Les conséquences du départ du dirigeant propriétaire
13:00 - 14:00

Déjeuner

14:00 - 17:30

La négociation des conditions de l’acquisition

  • Différents types de négociation
    • Objectifs d’une négociation
    • Incidences sur la réussite future de l’intégration
  • Règles et conseils pour négocier
    • Le contexte patrimonial et fiscal des cédants
    • La prise en compte de la psychologie des personnes physiques cédantes
  • Processus de négociation
    • La lettre d’intention (LOI)
    • La période d’exclusivité et les due diligences
    • Le protocole sous conditions suspensives
    • Le pre-closing et le closing
  • La gestion de la confidentialité pendant le processus
  • Le risque de rupture abusive des pourparlers
2ème Journée

II / Réalisation de l’acquisition

09:00 - 10:45

Le montage de l’acquisition

  • Achat de titres ou achat d’actifs
  • Apports de titres ou d’actifs
  • Fusion-absorption
  • Acquisition directe ou via une société holding
10:45 - 11:00

Pause

11:00 - 13:00

La documentation juridique

  • Contenu d’un protocole d’accord
    • Les conditions suspensives
  • Les garanties données : garanties de paiement
    • Le séquestre
  • Les garanties reçues : garanties d’actif et de passif
    • La garantie de la garantie
  • Clauses de non concurrence et non débauchage
    • Le cas du salarié actionnaire
  • Les précautions à prendre
  • Les pièges à éviter
14:00 - 16:00

Le financement de l’acquisition

  • Sur les fonds propres de l’acquéreur
  • L’effet de levier
    • Dette senior, dette junior
  • L’échange de titres
    • Dilution de l’acquéreur
    • Le crédit vendeur et l’earn-out
    • Les ponctions sur la cible
    • Dividendes exceptionnels
    • Réduction de capital
    • Cession d’actifs
    • Risques et limites
16:00 - 17:00

La prise de contrôle et l’intégration

  • Les risques d’échec
  • Les erreurs à éviter
  • L’information et la consultation des représentants du personnel
  • La communication
  • L’éventuelle période de transition de l’ancien dirigeant
17:00 - 17:15

Conclusion : qu’est-ce qu’une acquisition réussie ?

17:15 - 17:30

Evaluation et clôture de la formation

Philippe DELECOURT

Associé-gérant, Linkers

Philippe DELECOURT

Michèle FINE

Associée, Linkers

Michèle FINE

Didier BUSQUET

Associé, LINKERS Fusions & Acquisitions

Didier BUSQUET

Jean-Louis MEDUS

Associé, PRAXES-Avocats

Jean-Louis MEDUS
  • Une approche pluridisciplinaire qui permet d’appréhender globalement les difficultés et les facteurs clés de succès d’une acquisition d’entreprise (économique, financier, juridique, humains)
  • Une formation opérationnelle conçue et animée par des praticiens, illustrée de réalisations concrètes qui vous permettront d’appréhender clairement les logiques de raisonnement, les pratiques, les risques et les opportunités
Aucun avis.
Inscription
Nous consulter

Référence :

140224

Tel : 01 71 25 00 23

Partager

Recommander

Responsable éditorial

Laura LAINEL

Responsable éditorial

Tel: +33 1 85 58 38 41

Public concerné

    Entreprises de tous secteurs :
  • Présidents, présidents-directeurs généraux, directeurs généraux, secrétaires généraux, Directeurs et responsables administratifs et financiers, directeurs d’investissements et/ou des participations, Directeurs et responsables juridiques et fiscaux, juristes d’entreprise, Fiscalistes
  • Investisseurs institutionnels
  • Managers porteurs de projet de rachat d’entreprise

  • Banques, banques d’affaires, fonds d’investissement, sociétés de capital investissement, sociétés de capital risque, sociétés de gestion :
  • Responsables des opérations financières, Responsables fusions-acquisitions,
  • Responsables gestion d’actifs, Responsables juridiques et fiscaux, Responsables d’exploitation, Responsables des engagements, Senior bankers, Analystes financiers …

 

Prochainement

Jeudi 14 et Vendredi 15 mars 2019
Jeudi 4 et Vendredi 5 juillet 2019

Deux jours pour s’approprier la démarche et la logique d’évaluation d’une entreprise, pour une cession ou acquisition

Best seller

Jeudi 7 et Vendredi 8 février 2019

Les évolutions du métier et nouvelles pratiques

Mardi 12 février 2019
Mardi 21 mai 2019

Solvabilité 2, gestion des risques et gouvernance

Jeudi 14 février 2019
Jeudi 23 mai 2019

Quels sont les principes de la gestion par la trésorerie et ses outils opérationnels ?