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Comment évaluer une entreprise ?
Finance-Gestion
 Ref. 130013
Comment évaluer une entreprise ?
Deux jours pour maîtriser les étapes de l'évaluation d'entreprise : des travaux préparatoires au closing

Objectifs de la formation

  • Connaître les principales méthodes d’évaluation, les retraitements comptables, les SIG et le bilan fonctionnel
  • Savoir réaliser le diagnostic financier et dégager la valeur économique de la société à évaluer
  • Apprécier les méthodes de valorisation et le déroulé d’une opération (acquisition, cession, restructuration…)
  • Détecter les pièges et identifier l’incidence des normes IFRS
  • Déterminer le prix de transaction : quel montage financier choisir ?


Programme
Les + de la formation


LES EXPERTS

Guy MICHOUD,
Consultant

Avec les témoignages de :
Thierry GENESTOUX,
Consultant, GENESE CONSULTING
Laurent METZGER,
Directeur de Participations, FINAREA
En savoir plus

PUBLIC CONCERNÉ
  • Directeurs généraux et chefs d'entreprise
  • Directeurs administratifs et financiers
  • Responsables du développement
  • Responsables de la communication financière
  • Chargés de mission
  • Consultants

    • Ainsi que tous les dirigeants et cadres dirigeants non spécialistes impliqués dans un projet de fusion, acquisition, restructuration, augmentation du capital,...etc.
1° journée
08:45-09:00

Petit déjeuner d'accueil

09:00-10:30

Contexte de l'évaluation et fourchette de valorisation

  • Influence du contexte par type d'entreprise et par circonstance d'évaluation
  • Le point de vue du cédant, de l'acquéreur (ROE) et des investisseurs
  • Synthèse : les critères ex-post et ex-ante et les valeurs sûres influençant la fourchette de valorisation
10:30-13:00

1ère étape : Les travaux préparatoires

  • Du premier examen des documents à la lettre d'intention
  • Préparatoire aux Dues Diligences :
    • Le diagnostic fonctionnel avec projections futures : passage en revue des fonctions R&D, commerciales, production, RH, qualité...
    • Le diagnostic juridique : obligations relatives aux personnes et aux biens (matériels et immatériels)
    • Le diagnostic stratégique : dégré de concentration du secteur et matrice d'attractivité du portefeuille d'activités
  • Focus sur les précautions à prendre pour une PME
GRAND TEMOIN : Thierry GENESTOUX Cédant d'un groupe de PME de fabrication et négoce de textile, nous racontera la cession de cette entreprise, (au total 150 personnes et 26 Millons d'euros de chiffres d'affaires), à un groupe américain. Il délivrera les enseignements de son expérience de cédant.
13:00-14:30

Déjeuner

14:30-17:30

2ème étape : Les trois principales familles de méthodes d'évaluation comptable et financière

  • Les retraitements comptables, les soldes intermédiaires de gestion (SIG) et le bilan fonctionnel

    • Cas pratique : constructions appliquées à un cas réel

  • Les méthodes d'évaluation :
    • Comparatives : exemple de la méthode des multiples
    • Patrimoniales : exemple de la méthode de la situation nette et calcul du goodwill
    • Fondées sur les flux futurs : exemple avec les méthodes des cash-flows actualisés et discounted cash-flows (DCF)
  • Analyse des pratiques et dérives professionnelles en matière d'évaluation
  • L'incidence des normes IFRS
2° journée
08:45-09:00

Petit-déjeuner

09:00-10:30

3ème étape : Le prix de transaction

  • Comment choisir la méthode la plus adaptée ?
  • La fixation des prix
  • Les négociations du prix
  • Le financement, quel montage financier choisir ?
  • Chute des valorisations et réticences des prêteurs, etc...
10:30-13:00

Le closing

  • Les modalités de paiement
  • Les garanties et les contre-garanties
  • La transition cédant/repreneur
GRAND TEMOIN : Laurent METZGER Directeur de participations au sein du réseau FINAREA, nous transmettra ses enseignements de professionnel des opérations de fusion-acquisition et de capital investissement. A la lumière de ses expériences, il nous montrera l'importance des éléments extra-comptables.
13:00-14:30

Déjeuner

14:30-17:30

Cas de synthèse

  • À partir d'un cas réel, il s'agira d'établir un diagnostic opérationnel et de dérouler une évaluation complète. En fonction de leur hypothèse de travail, les participants seront amenés à proposer une fourchette de valorisation et à mettre en exergue la relativité de la notion de valeur.
17:30-18:00

Conclusion et synthèse



INFORMATIONS PRATIQUES
Date :
 

Tarif :
1 790 € HT

Lieu :
Espace La Rochefoucauld - Groupe Formeret - Paris

Responsable clients :
Tel : +33 1 49 53 63 32

FORMATION SUR MESURE
Cette formation est déclinable en intra selon vos besoins.

Responsable du programme :

Tel : +33 1 49 53 89 33
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Les Echos Conférences


Formation
Référence du produit : 1
Titre de la formation : Comment évaluer une entreprise ?
Date de la session : Mercredi 19 et Jeudi 20 septembre 2012 à l' Espace La Rochefoucauld - Groupe Formeret
Tarif : 1 790.00 € HT soit 2140.84 € TTC
Pour envoyer le formulaire
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Service * :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
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Code NAF :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Dossier d'inscription suivi par :
Nom : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
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Fonction : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Email : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Téléphone : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Code NAF : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Facture à établir à l'ordre de :
Civilité : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Nom : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Prénom : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Société : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Fonction : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Email : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Téléphone : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Numéro TVA intracommunautaire : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Conditions générales de vente :
Le prix indiqué comprend la participation à l'ensemble de la formation et la documentation
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Toute annulation devra être faite par écrit et envoyée par fax ou par e-mail. En cas d'annulation effectuée moins de 14 jours avant la date de la formation ou en cas d'absence le jour de la formation, le paiement de l'inscription restera pleinement dû et ne donnera lieu à aucun remboursement. En cas d'annulation effectée plus de 14 jours avant la date de la formation, l'inscription vous sera remboursée, déduction faite d'un montant de 180 euros HT pour frais de dossier. Vous pouvez vous faire remplacer en nous communiquant par écrit les noms et coordonnées du remplaçant.
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