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Lire, analyser et interpréter les comptes d'une entreprise (niveau II)
Management des compétences
 Ref. 130009
Lire, analyser et interpréter les comptes d'une entreprise (niveau II)
Un 360 ° de la finance d'entreprise pour réaliser le diagnostic financier

Objectifs de la formation

  • Diagnostiquer la situation financière d'une entreprise
  • Identifier les leviers d'optimisation du résultat et maîtriser la gestion par les flux de trésorerie (CF et FCF...)
  • Interpréter les concepts fiscaux et financiers
  • Connaître les méthodes de valorisation d’entreprise


Programme
Les + de la formation


L'EXPERT
Pascal REYBARD,
Directeur Général, ECHOS FORMATION-EUROSTAF
En savoir plus
PUBLIC CONCERNÉ
  • Directions générales (PDG, DG, gérants)
  • Responsables de BU
  • Directions opérationnelles (production, marketing, commercial, études, stratégie, développement)
  • Chargés de mission, chargés d'études
  • Knowledge managers
  • Business analysts
  • Responsables de la documentation
  • Juristes

    • Cette formation s'adresse à tous participants ayant des notions de finance d'entreprise.
    Une autre formation est proposée pour les débutants à la lecture des comptes.
1° journée
08:45-09:00

Petit-déjeuner d'accueil

09:00-10:30

Les concepts clés de compréhension des comptes d’une entreprise

  • Les cycles fondamentaux de la vie de l’entreprise et leur transcription : l’exploitation, l’investissement, le financement
  • Les documents comptables : compte de résultat (P&L), bilan (balance sheet) : à quoi servent-ils ?
  • Les liens entre le compte de résultat et le bilan
  • La différence entre le résultat net et le résultat fiscal
  • Les principes comptables et leur impact sur les comptes
Cas pratique Analyse du rapport d’un Commissaire Aux Comptes
10:30-13:15

L’analyse du compte de résultat (P&L)

  • L’analyse des résultats au travers des soldes intermédiaires de gestion (SIG) (EBE/EBITDA/RBE), résultat d’exploitation/EBIT, résultat courant/operating profit, résultat net
  • Les clignotants d’alerte : détecter les signaux avant coureurs de
    • difficultés
    Cas pratique : calcul et interprétation de soldes de gestion à partir
    d’extraits d’un rapport annuel (RA)
CAS PRATIQUE Calcul et interprétation de soldes de gestion à partir d’un rapport annuel
13:15-14:30

Déjeuner

14:30-17:00

L’analyse du bilan

  • Les principaux postes du bilan avec zoom sur le goodwill
  • Le bas de bilan : le besoin en fonds de roulement (BFR), le lien avec le cash flow
  • Le financement de l’entreprise (le haut de bilan): les capitaux propres (le capital social, les réserves, le résultat net), l’endettement financier, les dettes fournisseurs
  • La politique de distribution de dividendes
  • Les clignotants d’alerte : détecter les signaux avant coureurs de
    • difficultés
CAS PRATIQUE Analyse détaillée d’un bilan à partir d’extraits d'un RA
17:00-17:30

Conclusion de la 1ère journée

2° journée
09:00-10:30

Création de valeur et calcul de la rentabilité attendue par l’actionnaire

  • Le coût moyen pondéré du capital (CMPC/WACC) : calcul et
    • interprétation
    • Les indicateurs de création de valeur (ROCE, ROE, EVA, CFROI, NPV, TSR) : intérêts et limites
CAS PRATIQUE Analyse d'un RA détaillant le processus de création de valeur
10:30-11:30

Les ratios

  • Les ratios de marge : les marges dégagées par
    • l’entreprise s ont-elles suffisantes ?
  • Les ratios d’endettement : l’entreprise est-elle trop endettée et
    • asphyxiée financièrement ? Manoeuvrante car peu endettée ? Forte, d’une trésorerie importante (calcul du trésor de guerre en vue d’une acquisition par exemple) ?
  • L’effet de levier financier au travers de l’analyse d’un LBO
  • La rentabilité (ROE, ROCE) : quelle est la rentabilité de l’entreprise ? Est-elle suffisante par rapport aux attentes des actionnaires ? Comment l’améliorer ?
Cas pratique Calcul, analyse et interprétation des ratios clés
11:30-13:00

Comptes consolidés et optimisation du périmètre de consolidation

  • La différence entre les comptes sociaux/individuels et les comptes consolidés
  • Pourcentages d’intérêt et de contrôle : différences et utilité de ces notions
  • Les méthodes de consolidation : intégration globale, proportionnelle, mise en équivalence
  • Les spécificités de l’analyse des comptes consolidés
  • Les stratégies de gestion du périmètre de consolidation et d’optimisation de la situation financière d’un groupe
CAS PRATIQUE Analyse d’opérations de consolidation et de déconsolidation et impacts sur les résultats et la situation financière
13:00-14:30

Déjeuner

14:30-16:00

Le cash flow, le tableau de trésorerie, le plan de trésorerie

  • La différence entre le résultat net et le cash flow
  • Comment calculer la CAF, le cash flow (CFO, FTE), le free cash flow (FCF) ?
  • Comment interpréter la situation de l’entreprise au travers du tableau de trésorerie (cash flow statement) ?
  • Le plan de trésorerie
  • Les facteurs de dégradation de la trésorerie
CAS PRATIQUE Analyse et interprétation de tableaux de trésorerie
16:00-17:30

L’évaluation d’entreprise

  • Présentation et comparaison des principales méthodes d’évaluation
  • La méthode patrimoniale (ANC et ANR/ANCC)
  • L’évaluation du goodwill, des actifs incorporels (fonds de commerce, marques)
  • La méthode des multiples
  • La méthode DCF/NPV (actualisation des flux de trésorerie prévisionnels)
CAS PRATIQUE Analyse de l’évaluation d’une entreprise par plusieurs méthodes et mise en évidence des écarts au travers de la fourchette d’évaluation retenue
17:30

Conclusion de la formation



INFORMATIONS PRATIQUES
Date :
 

Tarif :
1 890 € HT

Lieu :
Espace La Rochefoucauld - Groupe Formeret - Paris

Responsable clients :
Tel : +33 1 49 53 63 32

FORMATION SUR MESURE
Cette formation est déclinable en intra selon vos besoins.

Responsable du programme :

Tel : +33 1 49 53 89 33
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Formation
Référence du produit : 1
Titre de la formation : Lire, analyser et interpréter les comptes d'une entreprise (niveau II)
Date de la session : Mercredi 26 et Jeudi 27 septembre 2012 à l' Espace La Rochefoucauld - Groupe Formeret
Tarif : 1 890.00 € HT soit 2260.44 € TTC
Pour envoyer le formulaire
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Société * :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Fonction * :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Service * :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
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Telephone * :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Portable :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Code NAF :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Dossier d'inscription suivi par :
Nom : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Prénom : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Société : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Fonction : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Email : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Téléphone : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Code NAF : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Facture à établir à l'ordre de :
Civilité : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Nom : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Prénom : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Société : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Fonction : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Email : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Téléphone : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Numéro TVA intracommunautaire : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
SIRET : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Conditions générales de vente :
Le prix indiqué comprend la participation à l'ensemble de la formation et la documentation
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