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Référence du produit : EC208

Fusions-acquisitions : mise en oeuvre et négociation

Quelle est la logique stratégique, financière et juridique du M&A (Mergers & Acquisitions) ?

16 décembre 2021, +3 autres dates

2 jours

5/5
note de satisfaction

Objectifs de la formation

Expliquer le process M&A et comment adapter la transaction au triptyque acquéreur - cédant - marché

Définir et rationnaliser les notions de valeur et de prix

Analyser le jeu des acteurs afin de sécuriser la négociation

Publics concernés

Directeur généraux et directeurs de centres de profit, directeurs financiers
Membres de conseils d'administration, de comité d'audit, de comités de direction
Directeurs juridiques,
Avocats
Juristes Corporate
Chargés d'affaires et analystes financiers

Pré-requis de la formation

  • - Aucune connaissance avancée en finance n'est nécessaire
  • - Avoir une bonne compréhension du monde des affaires et des enjeux de croissance
  • - Avoir suivi le module EC046 L'évaluation d'une entreprise est recommandé.

Notre programme de la formation

1ère journée

09:00 - 09:30

Tour de table

  • présentation des participants, des besoins, rappels des objectifs et auto positionnement

09:30 - 11:00

Panorama du M&A

  • Stratégie de développement et M&A
  • Le process M&A, buy-side et sell-side
  • Trois acteurs clés : l'acquéreur, le cédant, les banquiers d'affaires
  • Quizz d'évaluation à l'oral " le process M&A et adapter la transaction au triptyque acquéreur - cédant - marché"

11:00 - 12:30

Analyser et évaluer la cible, construire le prix

  • Panorama des méthodes d'évaluation (multiples, discounted cash flows…)
  • Valeur d'entreprise et valeur des titres
  • De la valeur au prix
  • Quizz d'évaluation à l'oral : "Rationaliser les notions de valeur et de prix"

12:30 - 14:00

Déjeuner 🍜

14:00 - 15:00

Vision de l'acquéreur et du cédant

  • Etude de cas, valorisation sell-side et buy-side d'une même société

15:00 - 17:00

La structuration de la transaction

  • L'enjeu stratégique de la structuration du deal
  • Typologie d'opérations : directe, LBO, cotée, fusion…
  • Acquisition cash ou titres, totale ou partielle avec put & call, mécanismes de complément de prix …
  • RETOUR D'EXPERIENCE

17:00 - 17:30

Conclusion de la journée

  • Tour de table : évaluation de la formation à chaud, débriefing collectif, auto évaluation de de l'atteinte des objectifs et de sa propre progression.
  • 2ème journée

    08:45 - 09:00

    Petit déjeuner d'accueil 🥐

    09:00 - 09:30

    Introduction : Questions / Réponses

    • Retour sur la première journée.
    • Evaluation des acquis à l'oral

    09:30 - 10:30

    L'offre Indicative

    • Principaux termes, portée juridique, symbolique de l'offre indicative
    • Retour d'expérience
    • Etude de cas : remise d'une Offre Indicative sur une cible

    10:30 - 12:30

    La GAP, Garantie d'Actif et de Passif

    • Négociation et mise en œuvre des garanties d'actif et de passif

    12:30 - 14:00

    Déjeuner 🍜

    14:00 - 16:30

    Due Diligence et négociation

    • La Due Diligence, ou audit d'acquisition: étendue, impacts, solutions
    • L'offre ferme ou offre confirmatoire
    • Exposé participatif
    • Etude de cas : négociation de l'offre ferme suite aux résultats des Due Diligence. Dans cet exercice le formateur évalue la capacité des participants à décrypter le jeu des acteurs et sécuriser la négociation

    16:30 - 17:00

    Finalisation de la transaction et intégration

    • La mise en place des contrats, Signing et Closing
    • Impact sur les comptes de l'acquéreur : endettement, Goodwill et consolidation
    • L'intégration : enjeux, planification et mise en œuvre
    • Exposé participatif

    17:00 - 17:30

    Conclusion

    • Tour de table : évaluation de la formation à chaud, débriefing collectif, auto évaluation de de l'atteinte des objectifs et de sa propre progression.

    « Take-away » de la formation

    • Un panorama pragmatique et démystifiant du M&A
    • Toute la terminologie anglophone à travers un parcours bilingue (cours en français, supports de cours et cas en anglais)  
    • Une immersion internationale et « cross-border M&A »
    • Des témoignages exclusifs et des cas concrets de dirigeants et personnalités du M&A
    • Une évaluation de la formation à chaud, avec débriefing collectif et auto évaluation de l’atteinte des objectifs et de votre propre progression

    Vos experts

    Frédéric JACQUET

    Directeur Administratif et Financier @Teolia

    Frédéric Jacquet a occupé pendant seize ans divers postes de direction en financement de projet et fusions-acquisitions au sein du groupe Caisse des Dépôts. Il a notamment dirigé pendant six ans les opérations de croissance externe du groupe Egis, y réalisant une vingtaine d’opérations M&A, dans neuf pays. En 2018, il s’est lancé dans l’aventure entrepreneuriale en rejoignant Teolia, jeune société en croissance. Frédéric enseigne l’évaluation d’entreprise et le M&A à l’EDHEC Business School.

    Jacques Edouard BESSE

    Diplômé de l'ESSEC et Titulaire d'une Licence de Droit des Affaires et des Sociétés de l'Université Paris 2 Panthéon-Assas.

    Jacques Edouard est un professionnel expérimenté de la Stratégie Financière des Entreprises.

    Il a un parcours éprouvé en Corporate Finance dans la Banque d'investissement et les Cabinets de Conseil en Europe. Spécialisaté sur les Entreprises Familiales, PME/ETI et Start-ups (Série A et +), il est expert dans l'Optimisation de la Trésorerie et des Cash Flows, de la Planification Financière et des Evaluations d'Entreprises ainsi que du M&A, des Levées de fonds, des Financements d'Acquisition / LBO, de l'Evaluation des Risques et du Business Développement.

    Trilingue (français, anglais, allemand), il a un esprit entrepreneurial affirmé à l'appui d'un Réseau personnel étendu de plus de 400 Contacts en Europe auprès de Décideurs d'Entreprises, d'Investisseurs Institutionnels et Privés et de Fonds d'investissement dans le Private Equity.

    Pédagogue, il a également aujourd'hui une grande expérience en formation continue acquise depuis plusieurs années.

    Le déroulé de votre formation

    Au-delà du contenu

    Nous sommes très attachés aux valeurs de partage, d'échanges, de plaisir, associées à la formation professionnelle. Quel que soit le format que vous choisissez, en présentiel ou à distance, nous nous engageons à ce que votre formation soit un réel moment de convivialité. Nos équipes comme notre réseau d'experts sont sensibilisées à ces valeurs.

    Et pour les petites questions pratiques qui vont vous faciliter la formation :

    Taille du groupe

    La formation sera suivie par un groupe de 5 à 8 personnes

    Pour toutes questions

    Contactez votre responsable pédagogique ou le service client

    Pour le présentiel

    Le lieu est proche d'un métro

    Un formateur

    à votre écoute en amont de la formation

    Formations accessibles

    aux personnes en situation de handicap

    Pour le présentiel

    Café et thé en libre service

    Au-delà de votre formation

    Sélectionner Les Echos Formation, c'est faire le choix d'un réseau d'échange et de partage entre pairs et experts. Ainsi, en sus de votre formation, vous bénéficierez d'un programme de 6 webinars par an, co-animés par nos experts, et de soirées parisiennes favorisant le réseautage.

    Johan Chassagne

    Responsable éditorial

    Johan CHASSAGNE

    « Construisons ensemble votre projet de formation »

    johan.chassagne@wolterskluwer.com LinkedIn

    Inscription

    2 jours

    À Paris À Distance
    Session Garantie
    Participants
    Tarif unitaire 1 980 € HT
    Demander un devis inter

    Formation disponible en intra

    Organisez une formation dédiée à vos collaborateurs

    Un intervenant rien que pour vous
    Un ou plusieurs groupes pour renforcer la cohésion de vos équipes
    Dans vos locaux ou à distance
    Demander un devis intra

    Notre organisme a fait ses preuves

    Participants formés en 2020

    1178

    Participants formés en 2020

    Taux de satisfaction

    98%

    Taux de satisfaction

    Taux de certification

    75%

    Taux de certification

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    François GASSION

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