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Référence du produit : EC208

Fusions-acquisitions : mise en oeuvre et négociation

Quelle est la logique stratégique, financière et juridique du M&A (Mergers & Acquisitions) ?

21 novembre 2022, +1 autre date

2 jours

Objectifs de la formation

Expliquer le process M&A et comment adapter la transaction au triptyque acquéreur - cédant - marché

Définir et rationnaliser les notions de valeur et de prix

Analyser le jeu des acteurs afin de sécuriser la négociation

Publics concernés

Directeur généraux et directeurs de centres de profit, directeurs financiers
Membres de conseils d'administration, de comité d'audit, de comités de direction
Directeurs juridiques,
Avocats
Juristes Corporate
Chargés d'affaires et analystes financiers

Pré-requis de la formation

  • - Aucune connaissance avancée en finance n'est nécessaire
  • - Avoir une bonne compréhension du monde des affaires et des enjeux de croissance

Notre programme de la formation

1ère journée

09:00 - 09:30

Tour de table

  • présentation des participants, des besoins, rappels des objectifs et auto positionnement

09:30 - 10:00

Panorama du M&A

  • Le process M&A, buy-side et sell-side
  • Trois acteurs clés : l'acquéreur, le cédant, les banquiers d'affaires
  • Quizz d'évaluation à l'oral " le process M&A et adapter la transaction au triptyque acquéreur - cédant - marché"

10:00 - 11:00

Préparer sa croissance externe

  • Définition de la stratégie à établir
  • Identification des cibles potentielles
  • Choix du financement
  • Déterminer les différents acteurs
  • Exposé participatif

11:00 - 12:30

Identifier les étapes clés de la phase de préparation dans le cadre d'une cession

  • Création d'une équipe projet
  • Choix des conseils
  • Rédaction des documents marketing (Info Memo, Teaser)
  • Retour d'expérience
  • Quizz d'évaluation à l'oral : "Les éléments clés des documents marketing"

12:30 - 14:00

Déjeuner 🍜

14:00 - 14:45

Réaliser l'offre Indicative

  • Principaux termes, portée juridique, symbolique de l'offre indicative
  • Retour d'expérience
  • Etude de cas : remise d'une Offre Indicative sur une cible

15:00 - 17:00

Expliquer les impacts de la Due Diligence dans la négociation

  • La Due Diligence, ou audit d'acquisition: étendue, impacts, solutions
  • L'importance des différents audits possibles
  • L'offre ferme ou offre confirmatoire
  • Exposé participatif
  • Etude de cas : négociation de l'offre ferme suite aux résultats des Due Diligence. Dans cet exercice le formateur évalue la capacité des participants à décrypter le jeu des acteurs et sécuriser la négociation

17:00 - 17:30

Conclusion de la journée

  • Tour de table : évaluation de la formation à chaud, débriefing collectif, auto évaluation de de l'atteinte des objectifs et de sa propre progression.
  • 2ème journée

    09:00 - 09:30

    Introduction : Questions / Réponses

    • Retour sur la première journée.
    • Evaluation des acquis à l'oral

    09:30 - 10:30

    Déterminer le prix au Signing et au Closing

    • Les retraitements comptables
    • Les mécanismes d'ajustements de la dette nette
    • L'analyse des synergies
    • L'impact des conditions liées à l'offre impactant le prix
    • Quizz d'évaluation à l'oral : "Rationaliser les notions de valeur et de prix"

    10:30 - 12:30

    Analyser la structuration de la transaction

    • L'enjeu stratégique de la structuration du deal
    • Typologie d'opérations : directe, LBO, cotée, fusion…
    • Acquisition cash ou titres, totale ou partielle avec put & call, mécanismes de complément de prix …
    • Retour d'expérience

    12:30 - 14:00

    Déjeuner 🍜

    14:00 - 14:30

    Examiner le contrat d'acquisition

    • Les principales sections
    • Exposé participatif

    14:30 - 15:30

    Appliquer la GAP, Garantie d'Actif et de Passif

    • Négociation et mise en œuvre des garanties d'actif et de passif
    • Exposé participatif

    15:30 - 16:30

    Décrypter le pacte d'actionnaires

    • Les clauses les plus importantes
    • Exposé participatif

    16:30 - 17:00

    Finaliser la transaction et préparer l'intégration

    • Impact sur les comptes de l'acquéreur : endettement, Goodwill et consolidation
    • L'intégration : enjeux, planification et mise en œuvre
    • Exposé participatif

    17:00 - 17:30

    Conclusion

    • Tour de table : évaluation de la formation à chaud, débriefing collectif, auto évaluation de de l'atteinte des objectifs et de sa propre progression.

    « Take-away » de la formation

    • Un panorama pragmatique et démystifiant du M&A
    • Toute la terminologie anglophone   
    • Une immersion internationale et « cross-border M&A »
    • Des témoignages exclusifs et des cas concrets de dirigeants et personnalités du M&A
    • Une évaluation de la formation à chaud, avec débriefing collectif et auto évaluation de l’atteinte des objectifs et de votre propre progression

    Vos experts

    Lionel MARRON

    Directeur Associé

    Un formateur expert métier.

    10 années passées à faire du conseil en M&A (Lazard Frères, Transact Développement, DC Advisory, Bucéphale Finance, Goetzpartners, Societex)

    Il a également développé de fortes compétences pédagogiques par son expérience au tant que professeur de Finance / Investment Banking au sein de l'Ecole de commerce ESCP Europe (création d'un cursus modélisation financière M&A en anglais) et dans la formation professionnelle en animant les formations M & A pour les Echos Formation.

    Le déroulé de votre formation

    Au-delà du contenu

    Nous sommes très attachés aux valeurs de partage, d'échanges, de plaisir, associées à la formation professionnelle. Quel que soit le format que vous choisissez, en présentiel ou à distance, nous nous engageons à ce que votre formation soit un réel moment de convivialité. Nos équipes comme notre réseau d'experts sont sensibilisées à ces valeurs.

    Et pour les petites questions pratiques qui vont vous faciliter la formation :

    Taille du groupe

    La formation sera suivie par un groupe de 5 à 8 personnes

    Pour toutes questions

    Contactez votre responsable pédagogique ou le service client

    Pour le présentiel

    Le lieu est proche d'un métro

    Un formateur

    à votre écoute en amont de la formation

    Formations accessibles

    aux personnes en situation de handicap

    Pour le présentiel

    Café et thé en libre service

    Au-delà de votre formation

    Sélectionner Les Echos Formation, c'est faire le choix d'un réseau d'échange et de partage entre pairs et experts. Ainsi, en sus de votre formation, vous bénéficierez d'un programme de 6 webinars par an, co-animés par nos experts, et de soirées parisiennes favorisant le réseautage.

    Johan Chassagne

    Responsable éditorial

    Johan CHASSAGNE

    « Construisons ensemble votre projet de formation »

    johan.chassagne@wolterskluwer.com LinkedIn

    Inscription

    2 jours

    À Paris À Distance
    Session Garantie
    Participants
    Tarif unitaire 1 980 € HT
    Demander un devis inter

    Formation disponible en intra

    Organisez une formation dédiée à vos collaborateurs

    Un intervenant rien que pour vous
    Un ou plusieurs groupes pour renforcer la cohésion de vos équipes
    Dans vos locaux ou à distance
    Demander un devis intra

    Notre organisme a fait ses preuves

    Participants formés en 2020

    1178

    Participants formés en 2020

    Taux de satisfaction

    98%

    Taux de satisfaction

    Taux de certification

    75%

    Taux de certification

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    François GASSION

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    5 jours

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    Les Echos Formation offre une large gamme de formations professionnelles sur les principaux thèmes de l'actualité des différents métiers et secteurs d'activité. Notre équipe pédagogique et nos formateurs experts croyons en notre singularité pour vous apporter une approche pédagogique qui développera vos compétences et changera votre regard sur le monde.

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