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Référence du produit : EC208

Fusions-acquisitions : mise en oeuvre et négociation

Quelle est la logique stratégique, financière et juridique du M&A (Mergers & Acquisitions) ?

14 octobre 2021, +1 autre date

2 jours

5/5
note de certifiés

Objectifs de la formation

S'approprier le process M&A et adapter la transaction au triptyque acquéreur - cédant - marché

Rationaliser les notions de valeur et de prix

Décrypter le jeu des acteurs et sécuriser la négociation

Publics concernés

Directeur généraux et directeurs de centres de profit, directeurs financiers
Membres de conseils d'administration, de comité d'audit, de comités de direction
Directeurs juridiques, avocats et juristes Corporate
Chargés d'affaires et analystes financiers

Pré-requis de la formation

  • Cette formation ne nécessite pas de prérequis.

Notre programme de la formation

1ère journée

09:00 - 09:30

Introduction et tour de table, présentation des participants et des problématiques rencontrées

09:30 - 11:00

Panorama du M&A

  • Stratégie de développement et M&A
  • Le process M&A, buy-side et sell-side
  • Trois acteurs clés : l'acquéreur, le cédant, les banquiers d'affaires

11:00 - 13:00

Analyser et évaluer la cible, construire le prix

  • Panorama des méthodes d'évaluation (multiples, discounted cash flows…)
  • Valeur d'entreprise et valeur des titres
  • De la valeur au prix

13:00 - 14:15

Déjeuner 🍜

14:15 - 15:00

Vision de l'acquéreur et du cédant

  • Etude de cas, valorisation sell-side et buy-side d'une même société

15:00 - 16:00

La structuration de la transaction

  • L'enjeu stratégique de la structuration du deal
  • Typologie d'opérations : directe, LBO, cotée, fusion…
  • Acquisition cash ou titres, totale ou partielle avec put & call, mécanismes de complément de prix …

16:00 - 17:30

Témoignage

17:30 - 18:00

Grégoire LUFT, Manager M&A Europe, ESSILOR

Au regard de l'activité M&A du groupe ESSILOR, qui procède à une vingtaine d'acquisitions par an, Grégoire Luft présentera l'évolution stratégique des opérations de M&A et l'impact sur la structuration de ces transactions.

Wrap-up et conclusions

2ème journée

09:00 - 10:30

L'offre Indicative

  • Principaux termes, portée juridique, symbolique de l'offre indicative

10:30 - 12:30

Etude de cas : remise d'une Offre Indicative sur une cible

La GAP, Garantie d'Actif et de Passif

  • Négociation et mise en œuvre des garanties d'actif et de passif

12:30 - 13:30

Déjeuner 🍜

13:30 - 16:00

Due Diligence et négociation

  • La Due Diligence, ou audit d'acquisition: étendue, impacts, solutions
  • L'offre ferme ou offre confirmatoire

16:00 - 17:15

Etude de cas : négociation de l'offre ferme suite aux résultats des Due Diligence

Finalisation de la transaction et intégration

  • La mise en place des contrats, Signing et Closing
  • Impact sur les comptes de l'acquéreur : endettement, Goodwill et consolidation
  • L'intégration : enjeux, planification et mise en œuvre

17:15 - 17:30

Conclusion et clôture de la formation

« Take-away » de la formation

  • Un panorama pragmatique et démystifiant du M&A
  • Toute la terminologie anglophone à travers un parcours bilingue (cours en français, supports de cours et cas en anglais)  
  • Une immersion internationale et « cross-border M&A »
  • Des témoignages exclusifs et des cas concrets de dirigeants et personnalités du M&A
  • Une évaluation de la formation à chaud, avec débriefing collectif et auto évaluation de l’atteinte des objectifs et de votre propre progression

Votre expert

Frédéric JACQUET

Directeur Administratif et Financier @Teolia

Frédéric Jacquet a occupé pendant seize ans divers postes de direction en financement de projet et fusions-acquisitions au sein du groupe Caisse des Dépôts. Il a notamment dirigé pendant six ans les opérations de croissance externe du groupe Egis, y réalisant une vingtaine d’opérations M&A, dans neuf pays. En 2018, il s’est lancé dans l’aventure entrepreneuriale en rejoignant Teolia, jeune société en croissance. Frédéric enseigne l’évaluation d’entreprise et le M&A à l’EDHEC Business School.

Le déroulé de votre formation

Au-delà du contenu

Nous sommes très attachés aux valeurs de partage, d'échanges, de plaisir, associées à la formation professionnelle. Quel que soit le format que vous choisissez, en présentiel ou à distance, nous nous engageons à ce que votre formation soit un réel moment de convivialité. Nos équipes comme notre réseau d'experts sont sensibilisées à ces valeurs.

Et pour les petites questions pratiques qui vont vous faciliter la formation :

Taille du groupe

La formation sera suivie par un groupe de 5 à 8 personnes

Pour toutes questions

Contactez votre responsable pédagogique ou le service client

Pour le présentiel

Le lieu est proche d'un métro

Un formateur

à votre écoute en amont de la formation

Formations accessibles

aux personnes en situation de handicap

Pour le présentiel

Café et thé en libre service

Au-delà de votre formation

Sélectionner Les Echos Formation, c'est faire le choix d'un réseau d'échange et de partage entre pairs et experts. Ainsi, en sus de votre formation, vous bénéficierez d'un programme de 6 webinars par an, co-animés par nos experts, et de soirées parisiennes favorisant le réseautage.

Johan Chassagne

Responsable éditorial

Johan CHASSAGNE

« Construisons ensemble votre projet de formation »

johan.chassagne@wolterskluwer.com LinkedIn

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Notre organisme a fait ses preuves

Participants formés en 2020

1178

Participants formés en 2020

Taux de satisfaction

98%

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Taux de certification

75%

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